Liquidität ohne Liquidation.

Verwurzelt in der Zeit

Bitcoin belohnt jene, die durch Unordnung hindurch halten. Leben und Geschäft verlangen dennoch Liquidität: eine Übernahme, eine Steuerrechnung, eine Gelegenheit, die nicht wartet. Le Chêne bereitet eine Kreditlösung vor, aufgebaut auf der Vault-Technologie unseres Partners BitVault, bei welcher der Kredit an einem Datum endet und nicht an einem Kurs.

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Der Kompromiss, den Kreditnehmer sonst eingehen müssen

Verwurzelt in einer anderen Prämisse

Die meisten Bitcoin-besicherten Kredite verlangen, dass der Kreditnehmer die Sicherheit einem Verwahrer übergibt oder eine automatische Liquidationsmechanik akzeptiert. Eine vorübergehende Kursbewegung erzwingt dann den Verkauf einer langfristigen Position, auch wenn der Kreditnehmer ohne Weiteres zurückzahlen könnte.

Verwahrrisiko
Der Bitcoin wandert in eine Infrastruktur, die ein Kreditgeber, eine Plattform oder ein Verwahrer kontrolliert.

Abhängigkeit vom Orakel
Eine externe Preisquelle wird zum Auslöser, der über das Schicksal der Sicherheit entscheidet.

Zwangsverwertung
Kurzfristige Volatilität veräussert eine langfristige Position endgültig.

Die Sicherheit soll den vereinbarten Bedingungen des Vertrags folgen, nicht dem nächsten Kurstick des Marktes.

Was anders ist

Kein Margin Call, kein Zwangsverkauf auf eine Preisbewegung hin

Wer bisher gegen Bitcoin geliehen hat, lebte unterhalb einer Liquidationsschwelle: Ein scharfer Kursrückgang konnte den Verkauf einer langfristigen Position im denkbar schlechtesten Moment erzwingen. Die Lösung, die wir aufbauen, nimmt die automatische preisbasierte Liquidation aus dem Vertrag heraus. Die Sicherheit liegt in einem Vault, über den keine einzelne Partei allein verfügt und der den Bitcoin-Kurs nicht kennt. Er kann deshalb nicht auf ihn reagieren.

Das wirtschaftliche Risiko des Kreditgebers verschwindet damit nicht. Es ist im Satz eingepreist und lässt sich separat absichern. Was verschwindet, ist der Reflex: der mechanische Verkauf in den dünnsten Markt hinein.

Zwei Seiten, eine Struktur

Verwurzelt in einem bilateralen Vertrag

Für Bitcoin-Halter
Liquidität in Franken oder Euro, während die langfristige Position bestehen bleibt.

  • Keine automatische Verwertung. Ein Kursrückgang ist kein Ausfall. Der Vertrag verbietet einen Verkauf, der allein durch den Preis ausgelöst wird.
  • Konservative Belehnung. Ein substanzieller Puffer von Beginn an, zum Schutz beider Seiten.
  • Keine Verwahrplattform. Die Sicherheit liegt auf Bitcoin selbst. Keine Börse, kein Verwahrer.
  • Leihen ist nicht Verkaufen. Der Zeitpunkt eines späteren Verkaufs bleibt bei Ihnen. Die steuerliche Behandlung hängt von Ihren Verhältnissen ab.

Für Kreditgeber
Eine besicherte Forderung zu festem Satz, deren Deckung Sie selbst prüfen können.

  • Direkt und bilateral. Ihr Kapital geht an den Kreditnehmer. Le Chêne hält nie Kundengelder.
  • Prüfbare Sicherheit. Die Hinterlegung ist jederzeit on-chain von beiden Seiten überprüfbar.
  • Geordneter Workout. Der Verwertungspfad öffnet nach Fälligkeit und einer definierten Wartezeit, nicht auf einen Kursausschlag hin.
  • Absicherung optional. Die Restdeckung lässt sich über einen separaten Spezialpartner absichern.

Wie ein Kredit ablaufen wird

Sechs Stufen, von der Prüfung bis zur Freigabe

Prüfung
Onboarding und Eignungsprüfung beider Seiten. Belehnungsband, Laufzeit und Satz werden fixiert, bevor etwas fliesst.

Einrichtung
Der Vault wird eingerichtet und die Sicherheit übereignet. Die Kontrolle ist on-chain verankert und von beiden Seiten prüfbar.

Auszahlung
Der Kreditgeber überweist direkt an den Kreditnehmer. Origination und Setup werden fällig.

Laufzeit
Zinsperioden von sechs oder zwölf Monaten. Le Chêne administriert den Vertragszustand und berichtet beiden Seiten.

Periodenende
Kontrollierter Rollover ohne ungeschützte Lücke. Zins-Reset möglich, eine Absicherung ist erneuerbar.

Fälligkeit
Rückzahlung und Freigabe der Sicherheit. Oder geordnete Verwertung nach Ablauf der vereinbarten Wartezeit.

Verträge bis zehn Jahre, in Perioden von sechs oder zwölf Monaten. Der Kredit endet an einem Datum, nicht an einem Kurs.

Wer was tut

Verwurzelt in klaren Zuständigkeiten

Le Chêne Family Office AG arrangiert den Kredit, berät beide Seiten und administriert den Vertrag als Servicer. Le Chêne ist ein Schweizer Finanzintermediär, Mitglied der Selbstregulierungsorganisation VQF und Inhaberin einer VASP-Bewilligung. Le Chêne hält nie Kundengelder, ist nie Verwahrer der Sicherheit und betreibt kein Preis-Orakel.

BitVault SA stellt die Vault-Technologie bereit, welche die Struktur möglich macht: mehrere Schlüsselrollen statt einer, eine absolute Fälligkeit gefolgt von einer definierten Vollzugsverzögerung, kein Preissignal, non-custodial, on-chain verifizierbar.

Der Kredit selbst bleibt ein bilateraler Vertrag zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber. Le Chêne tritt nie in die Kreditbeziehung ein und gibt keine Ausfallgarantie.

Warum die Architektur zählt

Ein anderes Verhältnis zur Sicherheit

Verwahrter Bitcoin-KreditOrakelbasierter On-chain-KreditLe Chêne mit BitVault
Sicherheitenmodell Verwahrung durch die Plattform Protokoll oder Multisig-Arrangement Policy-kontrollierter Bitcoin-Output
Externes Preis-Orakel Meistens Erforderlich In der Sicherheitenkontrolle nicht verwendet
Automatische Preisliquidation Meistens Meistens Nein
Sammelverwahrung Häufig Unterschiedlich Nein
Grundlage der Verwertung Ermessen der Plattform und Vertrag Schwelle des Orakels Vereinbarte Fälligkeit und Ausfallpfad
On-chain-Prüfbarkeit Begrenzt oder teilweise Teilweise bis hoch Bitcoin-native Sicherheitenpolicy
Preisschutz des Kreditnehmers Begrenzt Begrenzt Der Preis allein löst keine Verwertung aus

Der erste Rahmen

Gebaut für konservative Kredite mit fester Laufzeit

Kreditwährungen
Schweizer Franken und Euro.

Sicherheit
Bitcoin.

Struktur
Ein bilateraler Kredit, arrangiert und administriert von Le Chêne.

Sicherheitenkontrolle
Eine nicht-verwahrende On-chain-Policy, bereitgestellt von BitVault.

Preisliquidation
Keine.

Zinsperioden
Sechs oder zwölf Monate, in Verträgen bis zehn Jahre.

Kreditnehmer
Privatpersonen, Unternehmer, Unternehmen, Family Offices und Institutionen.

Verfügbarkeit
Ein erster Schweizer Pilot, ausgewählte europäische Märkte folgen.

Konditionen
Individuell geprüft.

Endgültige Eignung, Kredithöhe, Preisgestaltung, Anforderungen an die Sicherheit und Verfügbarkeit hängen vom Kreditnehmer, vom Kreditgeber, von der Rechtsordnung und von den vertraglichen Bedingungen ab.

Gehören Sie zu den Ersten.

Früher Zugang

Sagen Sie uns, welche Art von Liquidität Sie suchen, oder zu welchen Bedingungen Sie als Kreditgeber auftreten würden. Wir benachrichtigen Sie, sobald die ersten Kreditprogramme und Prüfungen verfügbar sind.

Reine Interessensbekundung. Dies ist kein Kreditantrag, kein Kreditangebot und keine Zusage zur Kreditgewährung.

Reine Interessensbekundung. Dies ist kein Kreditantrag, kein Kreditangebot und keine Zusage zur Kreditgewährung. Ihre Angaben werden ausschliesslich zur Kontaktaufnahme zu diesem Programm verwendet und nicht an Dritte weitergegeben. Le Chêne Family Office AG, Freie Strasse 88, 4051 Basel.

Fragen, klar beantwortet

Das Wesentliche, ohne Marketinglärm

Der Kredit ist bilateral, zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber. Le Chêne arrangiert ihn, berät beide Seiten und administriert den Vertrag als Servicer. Le Chêne vergibt keine eigenen Mittel, hält nie Kundengelder und gibt keine Ausfallgarantie.
Nein. Die Sicherheit wird einer vordefinierten Bitcoin-Policy zugewiesen und nicht in die Wallet des Kreditgebers oder in eine Sammelverwahrung eingelegt. Ihre Bewegung ist auf die bei Abschluss vereinbarten Pfade beschränkt.
Eine Kursbewegung allein löst keine Verwertungstransaktion aus. Die Sicherheitenpolicy verwendet kein Preis-Orakel. Die Verwertungsrechte hängen stattdessen von der vereinbarten Fälligkeit, den Rückzahlungsbedingungen und der geltenden Wartezeit ab.
Nein. Kurs und Belehnung fliessen in die Kreditprüfung und in die Festlegung der Konditionen ein. Der Unterschied ist, dass während der Laufzeit kein externes Preissignal die Sicherheit steuert.
Erfolgt die Rückzahlung nicht wie vereinbart, kann dem Kreditgeber nach Fälligkeit und Ablauf der geltenden On-chain-Wartezeit ein vordefinierter Verwertungspfad offenstehen. Die Verwertung ist geordnet und terminiert, nicht reflexartig.
Die Le Chêne Family Office AG ist ein Schweizer Finanzintermediär, Mitglied der Selbstregulierungsorganisation VQF und Inhaberin einer VASP-Bewilligung; die Kundenberaterin ist im Beraterregister nach dem Finanzdienstleistungsgesetz eingetragen. Es handelt sich um eine Kreditvermittlung. Le Chêne ist keine Bank und nimmt keine Einlagen entgegen.
Ja. Kapitalgeber melden sich auf demselben Weg an und werden auf Eignung geprüft. Eine Ausleihung zu diesen Bedingungen passt nicht zu jedem Profil, und die Prüfung ist Teil des Verfahrens und keine Formalie.
Sie tritt in eine Phase des frühen Zugangs und des Pilotbetriebs ein. Die Anmeldung erlaubt es uns, die Nachfrage auf beiden Seiten zu verstehen und geeignete Teilnehmer zu kontaktieren, sobald die ersten Kreditprogramme verfügbar werden.
Zuerst in der Schweiz, danach in ausgewählten europäischen Märkten, vorbehaltlich regulatorischer, kreditgeberseitiger und operativer Verfügbarkeit.

Ihre Bitcoin-Strategie sollte nicht von kurzfristiger Volatilität entschieden werden.

Verwurzelt im langfristigen Eigentum

Melden Sie Ihr Interesse an einem Kreditmodell an, das auf langfristigem Eigentum, transparenten Bedingungen und einer Sicherheit beruht, die dem Vertrag folgt und nicht dem Markt.

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Wenn Sie zuerst vertraulich sprechen möchten, schreiben Sie an lechene@rootedinbitcoin.com · +41 78 221 07 38

Diese Kreditlösung befindet sich in Entwicklung. Die Angaben auf dieser Seite dienen ausschliesslich der Produktabklärung und stellen kein Angebot, keine Zusage zur Kreditgewährung, keine Finanzberatung und keine Empfehlung dar. Verfügbarkeit und endgültige Bedingungen hängen von vertraglichen, kreditprüferischen, regulatorischen und jurisdiktionellen Anforderungen ab.