Des liquidités sans liquidation.

Enraciné dans le temps

Bitcoin récompense celles et ceux qui tiennent à travers le désordre. La vie et les affaires exigent pourtant des liquidités: une acquisition, une facture fiscale, une occasion qui n'attendra pas. Le Chêne prépare une solution de prêt, construite sur la technologie de coffre de notre partenaire BitVault, dans laquelle le prêt se termine à une date et non à un cours.

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Le compromis que l'on demande habituellement aux emprunteurs

Enraciné dans une autre prémisse

La plupart des prêts adossés au Bitcoin demandent à l'emprunteur de confier la garantie à un dépositaire, ou d'accepter un moteur de liquidation automatique. Un mouvement de prix passager peut alors forcer la vente d'une position de long terme, même lorsque l'emprunteur est parfaitement en mesure de rembourser.

Exposition au dépositaire
Le Bitcoin est transféré dans une infrastructure contrôlée par un prêteur, une plateforme ou un dépositaire.

Dépendance à un oracle
Une source de prix externe devient le déclencheur qui décide du sort de la garantie.

Liquidation forcée
La volatilité de court terme liquide définitivement une position de long terme.

La garantie doit suivre les conditions convenues du contrat, et non la prochaine variation de cours du marché.

Ce qui change

Ni appel de marge, ni vente forcée sur un mouvement de prix

Emprunter contre du Bitcoin signifiait jusqu'ici vivre sous un seuil de liquidation, où une baisse marquée pouvait forcer la vente d'une position de long terme au pire moment possible. La solution que nous construisons retire la liquidation automatique liée au prix du contrat lui-même. La garantie repose dans un coffre dont aucune partie ne dispose seule et qui ignore le cours du Bitcoin. Il ne peut donc pas y réagir.

Le risque économique du prêteur ne disparaît pas pour autant. Il est intégré au taux et peut être couvert séparément. Ce qui disparaît, c'est le réflexe: la vente mécanique dans le marché le plus mince.

Deux parties, une structure

Enraciné dans un contrat bilatéral

Pour les détenteurs de Bitcoin
Des liquidités en francs ou en euros, sans toucher à votre position de long terme.

  • Aucune liquidation automatique. Une baisse n'est pas un défaut. Le contrat interdit une vente déclenchée par le seul prix.
  • Ratio de prêt prudent. Une marge de sécurité substantielle dès le départ, au bénéfice des deux parties.
  • Aucune plateforme dépositaire. La garantie repose sur Bitcoin même. Ni bourse, ni dépositaire.
  • Emprunter n'est pas vendre. Le moment d'une vente future vous appartient. Le traitement fiscal dépend de votre situation.

Pour les prêteurs
Une créance garantie à taux fixe, dont vous pouvez vérifier vous-même la couverture.

  • Direct et bilatéral. Votre capital va à l'emprunteur. Le Chêne ne détient jamais de fonds de clients.
  • Garantie vérifiable. Le dépôt est vérifiable on-chain à tout moment par les deux parties.
  • Sortie ordonnée. La réalisation s'ouvre après l'échéance et un délai défini, non sur une variation de cours.
  • Couverture optionnelle. Le risque résiduel peut être couvert par un partenaire spécialisé distinct.

Comment un prêt fonctionnera

Six étapes, de l'examen à la restitution

Examen
Entrée en relation et évaluation des deux parties. Le ratio, la durée et le taux sont fixés avant tout mouvement.

Mise en place
Le coffre est établi et la garantie y est transférée. Le contrôle est ancré on-chain et vérifiable par les deux parties.

Versement
Le prêteur verse directement à l'emprunteur. Les frais d'origination et de mise en place sont dus.

Durée
Des périodes d'intérêt de six ou douze mois. Le Chêne administre l'état du contrat et informe les deux parties.

Fin de période
Un renouvellement contrôlé, sans interruption de protection. Le taux peut être révisé et la couverture renouvelée.

Échéance
Remboursement et restitution de la garantie. Ou réalisation ordonnée une fois le délai convenu écoulé.

Des contrats jusqu'à dix ans, par périodes de six ou douze mois. Le prêt se termine à une date, non à un cours.

Qui fait quoi

Enraciné dans des responsabilités claires

Le Chêne Family Office AG organise le prêt, conseille les deux parties et administre le contrat en qualité de servicer. Le Chêne est un intermédiaire financier suisse, membre de l'organisme d'autorégulation VQF et titulaire d'une autorisation VASP. Le Chêne ne détient jamais de fonds de clients, n'est jamais dépositaire de la garantie et n'exploite aucun oracle de prix.

BitVault SA fournit la technologie de coffre qui rend la structure possible: plusieurs rôles de clés plutôt qu'un seul, une échéance absolue suivie d'un délai de réalisation défini, aucun signal de prix, non dépositaire, vérifiable on-chain.

Le prêt lui-même demeure un contrat bilatéral entre l'emprunteur et le prêteur. Le Chêne n'entre jamais dans la relation de crédit et n'offre aucune garantie contre le défaut.

Pourquoi l'architecture compte

Un autre rapport à la garantie

Prêt Bitcoin avec dépositairePrêt on-chain fondé sur un oracleLe Chêne avec BitVault
Modèle de garantie Conservation par la plateforme Protocole ou dispositif multisig Sortie Bitcoin contrôlée par politique
Oracle de prix externe Le plus souvent Indispensable Non utilisé dans le contrôle de la garantie
Liquidation automatique liée au prix Le plus souvent Le plus souvent Non
Conservation en omnibus Souvent Variable Non
Base de la réalisation Appréciation de la plateforme et contrat Seuil de l'oracle Échéance convenue et voie de défaut
Vérifiabilité on-chain Limitée ou partielle Partielle à élevée Politique de garantie native à Bitcoin
Protection de l'emprunteur Limitée Limitée Le prix seul ne déclenche aucune réalisation

Le cadre initial

Conçu pour un prêt prudent, à durée déterminée

Devises du prêt
Francs suisses et euros.

Garantie
Bitcoin.

Structure
Un prêt bilatéral, organisé et administré par Le Chêne.

Contrôle de la garantie
Une politique on-chain non dépositaire, fournie par BitVault.

Liquidation liée au prix
Aucune.

Périodes d'intérêt
Six ou douze mois, dans des contrats jusqu'à dix ans.

Emprunteurs
Particuliers, entrepreneurs, entreprises, family offices et institutions.

Disponibilité
Un premier pilote suisse, puis des marchés européens sélectionnés.

Conditions
Évaluées individuellement.

L'éligibilité finale, le montant, la tarification, les exigences de garantie et la disponibilité dépendent de l'emprunteur, du prêteur, de la juridiction et des conditions contractuelles.

Soyez parmi les premiers considérés.

Accès anticipé

Dites-nous quel type de liquidités vous recherchez, ou à quelles conditions vous envisageriez de prêter. Nous vous informerons dès que les premiers programmes de prêt et les évaluations seront disponibles.

Simple annonce d'intérêt. Ceci n'est ni une demande de prêt, ni une offre de crédit, ni un engagement de prêter.

Simple annonce d'intérêt. Ceci n'est ni une demande de prêt, ni une offre de crédit, ni un engagement de prêter. Vos données servent uniquement à vous contacter au sujet de ce programme et ne sont transmises à aucun tiers. Le Chêne Family Office AG, Freie Strasse 88, 4051 Basel.

Des questions, des réponses claires

L'essentiel, sans emphase

Le prêt est bilatéral, entre l'emprunteur et le prêteur. Le Chêne l'organise, conseille les deux parties et administre le contrat en qualité de servicer. Le Chêne ne prête pas ses propres fonds, ne détient jamais de fonds de clients et n'offre aucune garantie contre le défaut.
Non. La garantie est engagée dans une politique Bitcoin prédéfinie, et non déposée dans le portefeuille du prêteur ni dans un compte de conservation omnibus. Ses mouvements se limitent aux voies convenues à l'origine.
Un mouvement de prix ne déclenche à lui seul aucune transaction de liquidation. La politique de garantie n'utilise aucun oracle de prix. Les droits de réalisation dépendent de l'échéance convenue, des conditions de remboursement et du délai applicable.
Non. Le cours et le ratio de prêt entrent dans l'analyse de crédit et dans la fixation des conditions. La distinction est qu'aucun flux de prix externe ne contrôle la garantie pendant la durée du prêt.
Si le remboursement n'intervient pas comme convenu, une voie de réalisation prédéfinie peut s'ouvrir au prêteur après l'échéance et le délai on-chain applicable. La réalisation est ordonnée et datée, non réflexe.
Le Chêne Family Office AG est un intermédiaire financier suisse, membre de l'organisme d'autorégulation VQF et titulaire d'une autorisation VASP; son conseiller à la clientèle est inscrit au registre des conseillers selon la loi sur les services financiers. Il s'agit d'un service d'organisation de prêt. Le Chêne n'est pas une banque et n'accepte aucun dépôt.
Oui. Les prêteurs s'annoncent de la même manière et font l'objet d'une évaluation d'adéquation. Prêter à ces conditions ne convient pas à tous les profils, et cette évaluation fait partie du processus plutôt que d'une formalité.
Elle entre en phase d'accès anticipé et de pilote. L'inscription nous permet de mesurer la demande des deux côtés et de contacter les participants appropriés dès que les premiers programmes de prêt seront disponibles.
En Suisse d'abord, puis sur des marchés européens sélectionnés, sous réserve de disponibilité réglementaire, opérationnelle et du côté des prêteurs.

Votre stratégie Bitcoin ne devrait pas être décidée par la volatilité de court terme.

Enraciné dans la détention de long terme

Annoncez votre intérêt pour un modèle de prêt bâti sur la détention de long terme, des conditions transparentes et une garantie régie par le contrat plutôt que par le marché.

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Si vous préférez un échange confidentiel avant de laisser vos coordonnées, écrivez à lechene@rootedinbitcoin.com · +41 78 221 07 38

Cette solution de prêt est en cours de développement. Les informations de cette page servent uniquement à la découverte du produit et ne constituent ni une offre, ni un engagement de prêter, ni un conseil financier, ni une recommandation. La disponibilité et les conditions finales dépendent d'exigences contractuelles, d'analyse de crédit, réglementaires et juridictionnelles.